摘
要
上世纪
七十
年代
初期
，
世界金融
形势动荡
，
布雷顿森林体系
发生崩溃
等
诸多原因导致了
全球金融市场
极度不稳定
，
投资者面临各种风险
，
利率风险就是其中之一。因此人们从很早就有规避利率风险的需要。同时我国国债期货市场的开端始于
1992
年
10
月
，
在上海证券交易所上市。然而，时至今日，投资者对国债期货市场的热情仍不高涨，中国金融期货交易所
先后在
2013年
，
2015
年
,2018
年
分别发行了
5
年，
10
年和
2
年期国债
期
货
债券
。人们对2 年期国债期货的普遍认知少之又少。由此
，
本文的研究角度主要
基于VAR模型的利率变化与国债期货价格实证研究-17235字.docx