北京理工大学珠海学院
2022
届本科生毕业论文
基于
black-litterman
模型的证券投资组合优化分析
摘
要
随着我国资本市场的不断发展和证券产品种类的日趋庞大，如何建立一个最优投资
组合来有效地配置如此庞大的金融资产，使该组合达到预期的投资目标，并对该组合进
行有效的风险管理是我国机构投资者和基金管理者最为关心的焦点。在此背景下，本文
探讨了基于
Black-Litterman
模型的资产配置问题。Black-Litterman
资产配置模型（简
称
BL
模型）是将资产的市场均衡收益与投资者主观观点加入到资产配置决策中，从
基于black—litterman模型的证券投资组合优化分析-11924字.docx