GARCH模型在金融证券中的应用
张柯依
【摘要】
金融证券越来越受投资者的欢迎，在时间序列分析的不断发展下，GARCH模型及其衍生模型的产生，在金融证券领域发挥巨大作用，逐渐成为人们常用的模型。本文主要利用时间序列分析的相关概念和建模基本方法，对上证50、沪深300和中证500指数型股票为例，建立GARCH模型。并通过与ARMA模型和GARCH模型的衍生模型进行比较，利用AIC、SBC准则和VaR的数值进行比较，得到存在异方差性的时间序列的最优模型，使得模型能更加准确地反映序列特征，减少模型估计的损失。
【关键词】
GARCH 模型估计 股票
GARCH模型在金融证券中的应用-7840字.docx