北京理工大学珠海学院
2022
届本科生毕业论文
基于
CAPM-GARCH
（
1
，
1
）模型对股票收益率
波动性的研究
-
以上证
A50
成份股为例
摘
要
股票收益率波动性是金融学里亘古不变讨论的话题，高波动率被认为可反映存在较大的
市场冲击。
GARCH
模型被经常用来研究股票市场收益率波动性，本文在传统
GARCH
模型
研究的基础上，在金融学理论和计量经济学的角度，基于
CAPM-GARCH
（
1,1
）
-M
模型研
究了上证
A50
成分股股票波动率特性。本文首先介绍了本课题的研究背景及其意义，解
释了我国证券交易所市场波动性的应用现
基于CAPM-GARCH（1，1）模型对股票收益率波动性的研究-以上证A50成份股为例-10734字.docx