摘 要
本文研究了投资者情绪与上证50ETF期权价格之间的关系。基于上证50 ETF期权交易市场的统计资料，选取了三个主要指标：上证50ETF期权每日最大成交量、最大成交量的多空方向、隐含波动性。利用复合情绪指标探究投资者情绪与上证50ETF期权价格的关系，通过构建VAR模型得出投资者情绪影响上证50ETF期权价格的表达式；并且得出结论，当证50ETF期权的价格应该表现为上涨时，投资者情绪出现高涨的情况；当上证50ETF期权的价格应该表现为下降时，投资者情绪出现低迷的情况。最后，从各个方面给出针对投资者，中介机构和监管机构的措施和建议
投资者情绪对上证50ETF期权价格的影响研究-22506字.docx