摘要
期现价格的影响关系在期现市场上时刻被关注，为了更好的了解期货对现货价格的影响，我们必须对上证50股指期货有更加深入的了解。本文将上证50指数与上证50股指期货视为紧密联系的期现系统，分别运用上证50指数现货的日内数据和上证50股指期货的日度数据构建VAR模型，通过分析VAR模型得出上证50股指期货与上证50指数现货价格之间的关系。通过分析发现：上证50指数和上证股指期货之间没有因果关系，且二者之间不能相互引导，并且两者不能互相导向，但是现货和期货之间是有长期均衡关系的。我们通过观察脉冲响应图发现，期货价格在一定
上证50股指期货对其现货市场价格的影响分析-9804字.docx