摘 要
黄金作为一种贵金属，它不仅是各种工业中必不可少的材料，也是在危机中有着避险作用的工具，黄金价格的波动对一国经济的影响十分巨大。因此研究黄金期货的波动具有重要意义。本文以2019年1月至2022年2月的黄金期货au2212的收盘价共计749个数据作为样本，首先检测黄金期货价格时间序列是否存在ARCH效应。其次运用广义自回归条件异方差GARCH模型对其波动进行预测分析。实证分析结论表明：黄金期货au2212收盘价的时间序列的波动具有聚集性且呈现尖峰厚尾的波动特征，时间序列具有ARCH效应，通过比较T分布、正态分布和GED分布的AIC值和
基于GARCH模型的黄金期货市场价格波动率研究-11040字.docx