北京理工大学珠海学院
2022
届本科生毕业论文
气候衍生金融工具定价研究—以
HDD
和
CDD
期货合约为例
随着全球变暖，天气变化对人类的经济活动造成了更大的影响。结合目前我
国气候衍生品市场的现状，本研究珠澳目的为广州设计一份温度指数期货。由于
温度没有市场价格，因此需要通过每日温度数据构建模型再为衍生品进行定价。
本研究样本选取了广州市
2000
年到
2019
年的逐日温度数据进行财务工程定价分
析。并时间序列计量模型对温度进行预测，结合蒙特卡洛模拟对广州的温度指数
期货进行定价设计。研究结果显示，对
气候衍生金融工具定价研究—以HDD和CDD期货合约为例-21701字.docx