摘要
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本文以2011年1月1日至2021年1月1日中国股票市场全部A股数据作为样本，通过时间序列模型和横截面模型研究了股票成交量与收益率之间的相关性。研究结果表明
，股票
成交量对股票收益率的影响并非单向的
，
这种影响与
股票的信息不
对称程度有
关。信息不对称性越高的个股，股价
走势
随着成交量的放大，越可能出现反转现象；信息不对称性越低的个股，股价随着成交量的放大，越可能出现持续现象。
关键词：
成交量；收益率；信息不对称程度
Abstract
This paper takes all a-share data of China's stock market from January 1, 2
股票成交量与股票收益率联动关系的实证研究-9830字.docx