损失厌恶
、
风险偏好与家庭资产配置的关系研究
摘 要
本文
在前景理论的基础
上
，
以
上证综合指数为样本
，
采用损失厌恶效用最大化
函数
去分析投资者
的投资行为决策。以分析
效用函数中
风险偏好、
损失厌恶系数、
收益
曲率和
损失
曲率
四者
之间的关系。研究结果表明，在
全
样本跟熊市中，损失曲率都大于收益曲率，而在牛市中，损失曲率却小于收益曲率
；
市场投资者对于收益的变化，比对于损失的变化更加的不敏感
；
从单个因素来看，当其他两个因素不变时，随着风险偏好的不断增加，损失曲率也不断的增大，相对变化没那么明
损失厌恶、风险偏好与家庭资产配置的关系研究-11162字.docx